# 低空经济业务板块月度经营汇报

**汇报期间**：2026 年 7 月
**汇报单位**：低空业务部
**汇报对象**：公司经营班子
**编制日期**：2026 年 8 月 9 日

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## 一、月度核心结论

7月低空板块延续上半年扩张态势，**中标金额与项目数量双增**，"一网统飞"标准化产品的可复制性得到进一步验证。同时须正视两个信号：一是运营商开始以低价切入县级试点市场，二是新版《民用航空法》施行后合规门槛提升，对交付资质与运维能力提出更高要求。

**一句话概括**：规模在涨，但竞争格局正在变化，需要从"抢点"转向"守面"。

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## 二、市场与政策环境

### 2.1 政策面出现三项标志性变化

| 时间 | 事件 | 对我方影响 |
|---|---|---|
| 7 月 1 日 | 新版《中华人民共和国民用航空法》施行，首次增设低空经济"发展促进"专章，300 米以下空域分类分级管理，eVTOL 纳入法定监管 | **正面**。行业上位法确立，地方政府投资顾虑下降，项目立项与预算落地将加速 |
| 7 月中下旬 | 民航部门配套落地 8 部适航审定规范性文件，形成"法律定框 + 规章定标"双层框架 | **中性偏正面**。规范化利于有资质、有平台能力的厂商，挤压低门槛竞争者 |
| 8 月初 | 民航局、发改委、交通运输部联合印发《民用航空发展"十五五"规划》，明确"数智化改造""自主可控" | **正面**。为我方智能地球底座与国产化能力提供政策引用依据 |

**值得记录的一点**：8 月 6 日新华财经报道中，我部总经理范大辉就新法影响接受采访，指出"空域管理边界模糊、法规体系不完善、政策预期不稳定是制约低空经济规模化发展的核心制度障碍"。该表述被主流财经媒体采用，公司在低空领域的行业话语权正在形成。建议市场部将其纳入对外品牌素材。

### 2.2 市场规模与定位

- 据民航局数据，2025 年我国低空经济市场规模已达 1.5 万亿元，无人机运营企业近 4 万家。
- 政府工作报告对低空经济的定位三年三级跳：2024 年"新增长引擎"→2025 年"新兴产业"→2026 年"新兴支柱产业"。
- 行业研究机构判断：2026 年为低空经济"常态化运营元年"。

**判断**：行业正从"建平台"进入"建平台 + 要运营"的阶段。这对我方是机会——一次性建设收入将逐步叠加运营期服务收入，收入结构可优化；但也意味着交付责任延长至运营期，需提前布局本地化服务能力。

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## 三、项目与商机进展

### 3.1 在招重点项目

| 项目 | 预算 | 状态 | 判断 |
|---|---|---|---|
| 宿松县全空间无人体系综合应用平台 | 约 9988.52 万元 | 在招，建设期 360 天 + 运营期 5 年 | **一号重点**。建设内容覆盖我方低空云、一网统飞、智能地球底座、微气象多条产品线 |
| 四川省低空空域监管服务项目（二次） | 740.43 万元 | 在招，8/25 开标 | 服务期三年、一年一签，具备收入持续性 |
| 安徽省低空科技机关低空云服务 | 65.23 万元 | 在招 | 金额小，但可作为省属平台公司切入点 |

### 3.2 地方规划形成的项目池

- **海南省"十五五"综合交通运输规划**：未来五年实施 36 个低空基础设施重大工程，含23 个垂直起降设施、2 条低空公共航路（环岛、跨琼州海峡），明确要求建设"低空智能网联系统"及通信导航监视气象配套。到2030 年新增航路 200 公里、飞行总量 170 万小时。
- **包头市场景建设方案**：明确建设"一网统飞"低空智慧管控平台，推动卫星遥感与 AI 飞行算法落地。
- **广东自贸区"十五五"规划（征求意见稿）**：建设航天大数据中心与区域性卫星数据交易中心，支持深港低空跨境通关试点。

**这三个规划的共同点**：都要求"卫星遥感 + AI + 低空"的复合能力，而非单纯的无人机管控。这正是我方相对纯无人机厂商与集成商的结构性优势区间。

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## 四、竞争格局变化（本月最需要引起重视的部分）

### 4.1 运营商开始低价切入县级试点

六安市"一网统飞"试点项目由**中国电信安徽分公司**以 91.998 万元中标。项目金额虽小，服务范围仅为开发区约 90 平方公里的政务低空巡检常态化运行，建设周期 40 日历天。

**为什么这件事重要**：
1. "一网统飞"是我方主推的产品概念，被竞争者直接沿用，说明概念已被市场接受，但也意味着概念本身不再构成壁垒。
2. 运营商具备属地渠道、政企关系与网络资源优势，在县级市场以低价拿下试点，容易形成"先入者优势"，后续市级、省级项目可能被其以既有成绩背书争夺。
3. 安徽是我方华东区重点区域（华东占公司营收 30.95%），需警惕从县级向上包围。

**建议应对**：
- 评估针对县级市场的**轻量化产品版本与报价策略**，用标准化降低交付成本，避免在低金额项目上被迫用重方案硬拼。
- 强化差异化叙事：运营商能提供网络与通道，但不具备高精度气象网格、遥感智能解译、三维时空底座能力。竞争焦点应引导至"平台深度"而非"接入能力"。

### 4.2 整机厂商获国际资本加持

资管机构富达（Fidelity）向美国 SEC 披露，截至 6 月 30 日持有亿航智能约 449万股，占流通股 7.4%，成第一大外部股东（较一季度末 168 万股大幅增持）。

合翼航空（合肥）运营的 EH216-S 为全球唯一"三证齐全"（TC/AC/PC）载人 eVTOL，并获全国首批载人 OC 运营合格证，合肥、广州两点累计安全飞行超3000 架次。

**判断**：整机与运营环节资本集中度提升。我方定位在平台与数据侧，与整机厂商是互补而非直接竞争，建议主动推进与头部整机及运营企业的数据对接合作，把它们的飞行数据变成我方平台的入口优势。

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## 五、风险提示

| 风险 | 说明 | 应对建议 |
|---|---|---|
| 运营商县级市场低价包围 | 见 4.1 | 轻量化产品 + 差异化叙事 |
| 运营期交付责任延长 | 项目普遍要求 5 年运营、7×24 响应、重大故障 2 小时到场 | 报价须足额计入本地驻场成本；评估区域服务中心布局 |
| 同业合规风险外溢 | \*ST航图及实际控制人因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 | 关注对地信板块整体估值及招标资格审查口径的连带影响 |
| 新技术路线要求 | 部分招标已要求 3D Gaussian Splatting 自动化建模（精度优于 5 厘米） | 建议尽快完成技术预研与实测验证，避免因单项指标废标 |

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## 六、下月工作重点

| 优先级 | 事项 | 目标 |
|---|---|---|
| P0 | 宿松县项目投标组织 | 完成投标决策、分供方锁定、技术方案编制 |
| P0 | 四川省低空空域监管项目投标 | 8/25 前完成投标 |
| P1 | 海南市场开拓 | 完成省交通厅、海口、三亚三方拜访 |
| P1 | 包头项目对接 | 建立项目对接渠道，争取进入前期方案 |
| P1 | 县级市场轻量化产品方案 | 输出产品定义与报价模型 |
| P2 | 3D Gaussian Splatting 技术预研 | 输出精度实测报告 |
| P2 | 广东自贸区规划意见反馈 | 争取介入顶层设计 |
| P2 | 头部整机/运营企业数据对接合作洽谈 | 至少推进 1 家 |

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## 七、需要公司层面支持的事项

1. **区域服务能力建设**：多个在招项目要求 5 年运营期、重大故障 2 小时到场。仅靠总部派遣难以满足，建议在华东、西南评估设立区域服务中心，或与本地生态合伙人建立分级运维协作机制。
2. **3D Gaussian Splatting 技术投入**：该技术已开始出现在招标硬性指标中，建议纳入研发计划或授权引入外部技术合作方。
3. **县级市场产品线授权**：需公司授权低空业务部制定轻量化版本的产品定义与定价权限，以应对运营商价格竞争。

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*本报告数据均来自公开信源，可逐条回溯。*